原创吉林森工业绩巨亏有“蹊跷”,投资折原形符理性存疑

作者:admin    文章来源:未知    点击数:    更新时间:2020-03-23 19:01

原标题:吉林森工业绩巨亏有“蹊跷”,投资折原形符理性存疑

近日,吉林森林工业股份有限公司(证券简称:吉林森工,证券代码:600189.SH)发布的2019年度业绩预亏公告中涉及的大额坏账准备引首上交所关注。经钻研发现,导致大额坏账准备的公司是吉林森工参股公司吉林森工人工板集团有限公司,其三名债务人资不抵债,造成折本,但吾们进一步发现,这三名债务人,均为人工板集团的子公司,所以这片面坏账计挑的相符理性存疑。

宣布业绩预亏后变更审计机构,吉林森工遭监管

原料表现,吉林森工成立于1998年,秉持“一主一辅”产业发展战略,以长白山当然矿泉水产业为龙头,以生态修复型园林绿化产业为依托,兼顾发展木门产业挺进绿色智能家居周围,围绕产业发展倾向整相符资源。公司旗下拥有吉林森工集团泉阳泉饮品有限公司、北京霍尔茨门业股份有限公司、永清吉森喜欢丽思木业有限公司、苏州工业园区园林绿化工程有限公司等控股子公司,以及吉林森林工业集团财务有限义务公司、吉林森工人工板集团有限公司(以下简称:人工板集团)、中国吉林森林工业集团进出口有限义务公司等参股公司。

(图片来源于网络)

2020年1月21日,吉林森工发布2019年年度未经审计业绩预亏公告。公告表现,经财务部分初步测算,展望2019年年度实现归属于上市公司股东的净折本3.3亿元至3.9亿元,归属于上市公司股东的扣非净折本为4.3 亿元至4.9亿元,并称折本的主要因为是参股公司人工板集团2019年交易收入下滑及计挑坏账准备等产生较大金额折本,公司按权好法核算确认投资亏损导致公司2019年度展现折本。

随即,上交所发出问询函,请求公司表明人工板集团2019年计挑大额坏账准备的相符理性。但收到问询函后,吉林森工则众次以受疫情影响、有关人员尚未返岗为由延期回复。

而就在迟迟未回复问询函的期间里,公司又在2月29日宣布不再续聘原审计机构瑞华会计师事务所,转而选聘复兴华会计师事务所为公司2019年度会计审计机构及内部限制审计机构。值得仔细的是,此时距离公司年报预约吐露时间已经不能两个月,新任会计师事务所能否在短短两个月的时间内对吉林森业进走内控测试及内心性程序,能否取得足够正当的审计证据?业绩巨亏、迟误回复、变更审计机构,上交所在众重疑点下于3月2日对公司发出监管函。那么,这统统疑点的原形是什么呢?

债务人2018年就已资不抵债,人工板集团却未计挑坏账准备

近日,公司对交易所的问询进走了回复。事件中的参股公司人工板集团成立于2014年10月24日,从事人工板、众功能墙体板及辅助原料的生产、出售及进出口业务。截至2019岁暮,人工板集团其他答收款账面余额21.03亿元,累计坏账准备9.03亿元,账面净值12.00亿元。值得仔细的是,人工板集团2019年对其他答收款按账龄分析法计挑坏账准备1989万元,按个别认定法计挑坏账准备8.40亿元,而这8.40亿元就是导致吉林森工业绩巨亏的关键。据人工板集团2019年通知表现,涉及个别认定法计挑坏账准备的债务人包括吉林森工湖南刨花板有限公司(以下简称:湖南刨花板)、吉林森工三岔子刨花板有限义务公司(以下简称:三岔子刨花板)、吉林森工露水河刨花板有限义务公司(以下简称:露水河刨花板)。

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截至2019岁暮,人工板集团对湖南刨花板的其他答收款账面余额为4.74亿元,其中2年以上账龄占94.30%,3年以上账龄占37.12%;对三岔子刨花板的其他答收款账面余额为2.82亿元,其中2年以上账龄占85.46%,个股评析3年以上账龄占78.48%;对露水河刨花板的其他答收款账面余额为2.94亿元,其中2年以上账龄占94.90%,3年以上账龄占86.06%。从账龄分布上望,人工板集团对这三家公司的答收款项已经存在回款难得,值得仔细的是,人工板集团在2018年度通知中未对三家公司的其他答收款按个别认定法确认减值亏损,从而导致资产和利润的湮没高估。

倘若说仅把账龄行为回款难得的迹象尚匮乏说服力的话,那么三家公司的经营和财务状况将是更有力的证据。湖南刨花板、三岔子刨花板、露水河刨花板2018年度别离产生净折本3266万元、794万元、1088万元。盈利能力不堪导致湖南刨花板、露水河刨花板2018岁暮净资产余额别离为-3086万元、-31万元,也就是所谓的资不抵债。在三家公司存在这样清晰的匮乏偿债能力的情况下,人工板集团2018年未计挑坏账准备,犹如就有些说不以前了,同时也为2019年度的坏账准备爆雷埋下伏笔。湖南刨花板、三岔子刨花板、露水河刨花板在2019年不息折本势态,导致净资产进一步缩水,2019岁暮净资产余额别离为-4710万元、-842万元、-1830万元。直到三家公司已经主要资不抵债时,人工板集团才对响答其他答收款账面余额的80%确认减值亏损。

总结来说,人工板集团将本答于2018年计挑的坏账准备拖到了2019年,而行为那时审计机构的瑞华会计师事务所此前也由于康得新造伪而遭遇责罚,被众家公司“炒鱿鱼”,几乎是自顾不暇。

三大债务人都是子公司,减值亏损有“蹊跷”

望到这边,吉林森工业绩爆雷事件犹如能够以前期未足够计挑坏账准备的注释终结。然而经梳理发现,湖南刨花板、三岔子刨花板、露水河刨花板三家公司与人工板集团的有关并不浅易,也为整个事件增补了一层复杂性。

原料表现,湖南刨花板成立于2014年9月,注册资本2.1亿元,其中中国农发重点建设基金有限公司认缴出资额6000万元,占注册资本的28.57%,而剩余的71.43%则属于人工板集团。所以能够相符理认定,湖南刨花板为人工板集团的控股子公司。

再望三岔子刨花板,成立于2016年8月,由吉林森工人工板资产管理有限公司(以下简称:人工板资管)100%控股,而人工板集团又掌握人工板资管100%的股权。所以人工板集团间接持有三岔子刨花板100%的股权,三岔子刨花板能够认定为人工板集团的控股子公司。

同样,成立于2016年8月的露水河刨花板也由人工板资管100%控股,结相符人工板集团对人工板资管100%的股权,能够相符理认定露水河刨花板是人工板集团的控股子公司。综上,湖南刨花板、三岔子刨花板、露水河刨花板均为人工板集团的控股子公司,均答纳入人工板集团相符并周围内。

那么这就产生了一个题目,按照会计准则规定,母公司与控股子公司之间的答收项现在及坏账准备在相符并报外层面答当全额抵消,但人工板集团并未做抵消,而是在相符并利润外中确认了8.40亿元的减值亏损。由此,人工板集团的2019年相符并净利润被矮估8.40亿元,进而影响到吉林森工2019年的投资收入(即人工板集团净利润乘以吉林森工持股百分比40.22%)被矮估3.38亿元,也就把折本放大了3.38亿元。

结相符以上原形能够说,吉林森工业绩爆雷事件的关键点计挑坏账准备,但坏账来自子公司,所以其相符理性存疑。



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